Opciones De Negociación De Posición Cerrada

Cerrar posición ¿Qué es una posición de cierre? Ejecutar una transacción de seguridad que es exactamente lo contrario de una posición abierta. Con lo que se anula y se elimina la exposición inicial. Cerrando una posición larga en una seguridad implicaría venderla, mientras que cerrar una posición corta en una seguridad implicaría la compra detrás. La diferencia entre el precio al que la posición en un valor se abrió o se inició y el precio al que se cerró representa la ganancia o pérdida bruta en esa posición de valor. Tomar posiciones de compensación en swaps también es muy común para eliminar la exposición antes del vencimiento. También conocido como cuadratura de posición. Ruptura de posición cerrada Las posiciones se pueden cerrar por una serie de razones: para obtener ganancias o pérdidas de tallo, reducir la exposición, generar efectivo, etc. El período entre la apertura y el cierre de una posición en un valor indica el período de tenencia para la seguridad. Este período de tenencia puede variar ampliamente, dependiendo de la preferencia de los inversores y del tipo de garantía. Por ejemplo, los comerciantes de día cierran generalmente hacia fuera las posiciones comerciales en el mismo día que fueron abiertos, mientras que un inversionista a largo plazo puede cerrar una posición larga en una acción del blue-chip muchos años después de que la posición fuera primero abierta. Puede que no sea necesario que el inversor inicie posiciones de cierre para valores con vencimiento finito o fechas de vencimiento, como bonos y opciones. En tales casos, la posición de cierre se genera automáticamente al vencimiento del bono o expiración de la opción. Si bien la mayoría de las posiciones de cierre se llevan a cabo a discreción de los inversores, las posiciones a veces se cierran involuntariamente o por la fuerza. Por ejemplo, una firma de corretaje puede cerrar una posición larga en una acción mantenida en una cuenta de margen si la acción declina abruptamente y el inversor no puede poner el margen adicional requerido. Del mismo modo, una posición corta puede estar sujeto a un buy-in en el caso de un apretón corto. Eliminando sus opciones Aprenda consejos comerciales estrategias de amplificador de expertos TradeKingrsquos Top Ten errores de opción Cinco consejos para Llamadas cubiertas con éxito Opción de juegos para cualquier condición de mercado Avanzado La opción juega las cinco cosas más importantes que los operadores de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Cómo administrar posiciones de opciones vencidas Como bien saben, el tercer viernes de cada mes se conoce como ldquoexpiration viernes, rdquo e Irsquod les gusta hablar con ustedes sobre cómo manejar sus posiciones durante este tiempo muy activo para los comerciantes de opciones . Cierre vs. Ejercicio Como comprador de opciones, ya sea llamadas o pujas, tiene derecho pero no obligación cuando se trata de cómo desea salir de una posición de opción. Esto significa que, en cualquier momento durante la vida de su contrato de opción. Usted puede optar por: Cerrar su posición y el banco de los beneficios o reducir sus pérdidas o Usted puede ldquoexercise, rdquo lo que significa que usted le dice a su corredor que desea comprar acciones en la huelga de opción (si itrsquos una opción de compra) o vender acciones en La huelga (si itrsquos una opción de venta). Muchas personas compran opciones con una de dos intenciones: Pueden convertirse en una acción (si compraron una llamada) o ldquoputrdquo (vender) sus acciones largas existentes (si compraron una put) a otra persona al precio de ejercicio de Sus respectivas opciones. Pero recuerde, si usted no desea despertar el lunes por la mañana después de la expiración con una posición de acciones que puede o no puede querer (o que puede o no puede permitirse el lujo), debe dar instrucciones a su corredor de antemano que lo hace No desea ejercer su opción si termina en-el-dinero. Mejor aún, puede cerrar la opción (es decir, ldquosell a closerdquo) directamente. De esta manera, tan pronto como su pedido se llena, el comercio está completamente cerrado y no tienes nada más que ver con la opción o el stock subyacente. Sin embargo, qué si esa posición era rentable y usted simplemente se quedó sin tiempo con su comercio Rolling su posición de opción Cuando usted está en una posición ganadora, y parece que la posición va a seguir en su favor, pero el tiempo se está acabando Debido a la expiración, usted donrsquot tiene que decir adiós a su racha ganadora. Cuando usted desea seguir beneficiándose de una posición thatrsquos moviéndose a su favor, usted tiene la capacidad de bloquear sus beneficios, mientras que exponerse a la parte superior adicional con una técnica llamada ldquorolling. rdquo De hecho, usted donrsquot tiene que esperar hasta la semana de vencimiento a ldquoroll. rdquo Si yourquore sentado en un beneficio agradable en una opción que expira en seis meses a partir de ahora, therersquos no hay razón por la que debe esperar seis meses para cerrar su posición y el riesgo de perder en todos los beneficios yoursquove hecho. Cuando usted rueda, usted deposita sus beneficios y usa su capital de inversión original para comprar otra opción en un mes de vencimiento adicional. Si la acción sigue aumentando, puede ldquoroll uprdquo sus llamadas a un precio de huelga más alto, o ldquoroll downrdquo a una huelga más baja si yoursquore usando pone. Usted puede mantener el impulso de ir mientras su acción está funcionando (o caer). En otras palabras, usted tiene una oportunidad increíble para bloquear sus beneficios y limitar su riesgo, manteniendo la misma posición de tamaño. Cuando mis amigos del stock-comerciante me dicen cuánto son mejores existencias que opciones, les recuerdo rodar para proteger ganancias en una posición que gana y consiga situado para más beneficios (que usted canrs no hacer con cualquier otra seguridad con excepción de opciones). Y gano ese argumento cada vez que Rolling funciona para opciones largas, pero ¿qué pasa cuando usted está vendiendo opciones contra una posición larga de acciones (o opción) para generar ingresos Expiration y Option Writers Cuando vende opciones contra sus existencias largas (u otras opciones largas ) Para recolectar primas mientras las existencias están paradas o simplemente moviéndose lentamente, lo hace para aprovechar la decadencia del tiempo (es decir, la erosión del valor extrínseco que ocurre más rápidamente a medida que la expiración se acerca). Usted cobrará la prima cuando inicie la posición (es decir, usted puede abrir la opción). Y, si la posición funciona a su favor, el valor de la opción se reducirá. Irsquom siempre se sorprendió al oír a los vendedores de opciones debatiendo si cerrar la posición antes de la expiración (es decir, a ldquobuy a closerdquo la opción) o simplemente dejar que ldquoexpire worthlessrdquo si la posición va como se espera y el valor de la opción disminuye. En primer lugar, si usted está en una posición de llamada cubierto, es una estrategia repetitiva que usted hace mes tras mes. Por lo tanto, no debe ser un problema para cerrar la posición que expira antes de iniciar la nueva. Sin embargo, si usted no está planeando continuar con la posición (podría preguntar, ¿por qué no), el riesgo de que no vence sin valor es por qué cierra la posición. En lugar de ver y esperar a que la opción expire, itrsquos mejor para comprar de nuevo. Las ocasiones son, yoursquove conseguido la parte del lionrsquos del valor fuera de la opción, así que itrsquos realmente bueno para comprarlo detrás para una pérdida pequeña. La volatilidad tiende a aumentar durante la semana de vencimiento, ya que los comerciantes e inversionistas toman sus viejas posiciones y se vuelven a colocar en nuevos meses de vencimiento y / o huelgas. Esto podría en realidad girar el precio de su opción en la dirección equivocada Si la acción está operando cerca de su huelga de opción, usted está tomando un gran riesgo en dejar su posición al destino de los dioses de vencimiento. Los precios del mes delantero, los precios de la huelga en el dinero pueden cambiar muy rápidamente. En otras palabras, la opción podría valer 10 centavos de dólar ahora, pero podría disparar hasta 1 en vencimiento. Ése es riesgo que usted podría tener mdash y debe tener mdash quitado de la tabla. Esto hace que el caso de no esperar hasta las 3:59 p. m. Eastern el viernes para llamar a su corredor para cerrar Ejercicio vs asignación Anteriormente, hablamos de ldquoexercise, rdquo que es el buyerrsquos derecho mdash, pero el comprador no está obligado a ejercer. Por lo tanto, quién está obligado en la relación comprador / vendedor Es el individuo que vendió la opción que está obligado a cumplir la obligación que se les pagó para asumir. Con opciones de estilo americano (la mayoría de las acciones), los compradores de opciones tienen el derecho de ejercer su opción en cualquier momento durante la vida del contrato vendedores se asignan cuando un comprador ejerce. Como vimos en nuestro ejemplo de llamadas cubiertas, el vendedor de opciones vendía llamadas en contra de una posición accionaria larga. Usted donrsquot quieren ser opciones cortas a menos que tenga algún tipo de cobertura en caso de que la posición va en contra de usted. La estrategia de llamadas cubiertas se utiliza mejor en una acción que está en una tendencia alcista lenta. Como el escritor de la llamada, también puede beneficiarse si el stock permanece inmóvil o incluso si se mueve hacia abajo un poco. Sin embargo, si la llamada se mueve in-the-money a la expiración (es decir, en lugar de disminuir en valor, comienza a ganar valor intrínseco, o la cantidad por la cual está en el dinero), corre el riesgo de tener a alguien que compró Esa misma opción desea ejercerlo, lo que significa que usted como el vendedor tendría que vender acciones a ellos en el precio de ejercicio. La buena noticia Usted es dueño de las acciones y puede cumplir con la obligación. La mala noticia Yoursquore fuera de su posición Ahora, donrsquot culpa a su corredor para sacarle de su posición. Itrsquos en realidad la Clearing de Opciones Corp. (que garantiza ambos lados de un comercio) que toma a las personas que son cortos que la opción y hace un lotteryrdquo ldquorandom para determinar quién cumplirá la obligación buyerrsquos. Para evitar la asignación, puede volver a comprar su opción corta en cualquier momento. Si necesita otra razón para cerrar sus opciones de vencimiento, recuerde que si su opción corta está en el dinero y aún no ha sido asignado, estará en vencimiento. Expiración no significa que la oportunidad se ejecuta Opciones de expiración suena mucho más aterrador de lo que realmente es. Trate de pensar en ello de una manera más positiva y realista: la caducidad debe servir como recordatorio para ldquoclean houserdquo en su cuenta de opciones. Usted no tiene que ver los mercados de momento en momento durante el tiempo que abierto, pero vale la pena hacer el check-in con más frecuencia que lo haría con sus participaciones a largo plazo. Como inversionista de opciones, el gasto de suya menos dinero para controlar la posición del mismo tamaño en una acción para capturar ganancias mucho más rápido de lo que el inversor tradicional de acciones podría ser capaz de ver. Usted donrsquot desea perder la oportunidad de beneficios bancarios mientras usted los tiene, para ajustar las posiciones perdedoras mientras therersquos todavía algo dejado a trabajar con, y para obtener reposicionado para aún mejores retornos en las semanas y meses venideros. Cuando piensas en la expiración, piensas que es posible ganar más dinero. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2012/08 / options-expiration-how-to-manage-expiring-options-positions /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC